Bain Capital é uma companhia de private equity que já apoiou nomes como Burger King, Domino’s Pizza, entre outros. Bain Capital faz acordo para comprar Fogo de Chão
Reprodução/ Instagram Fogo de Chão
A Bain Capital, companhia de private equity norte-americana, fez um acordo para comprar a churrascaria Fogo de Chão. Criada por brasileiros, a rede já era controlada por investidores norte-americanos desde 2012.
Empresas de private equity são companhias que fazem investimentos de forma privada, em empresas que não são listadas em bolsas de valores.
Segundo fontes familiarizadas com o assunto disseram à Reuters, o acordo de compra da rede de churrascarias foi avaliado em US$ 1,1 bilhões — cerca de R$ 5,5 bilhões, na cotação de terça-feira (15). O valor já incluiria eventuais dívidas da companhia.
O acordo marca uma vitória para a empresa de private equity Rhône Capital, que havia adquirido a Fogo de Chão em 2018, por US$ 560 milhões. Segundo as fontes disseram à Reuters, a empresa fez mais que três vezes o montante investido na rede de churrascarias.
Sob a gestão da Rhône Capital, o desempenho financeiro da Fogo de Chão melhorou e tem registrado um crescimento anual de 15% desde 2021.
Antes de decidir vender a rede de churrascarias, a Rhône Capital havia estudado fazer a relistagem das ações da Fogo de Chão nas bolsas de valores.
De acordo com o que as fontes disseram à Reuters, a empresa teria enviado a papelada para uma oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) aos reguladores no final de 2021, mas passou a considerar a possibilidade de uma venda após o mercado de IPOs dos EUA esfriar, forçando várias empresas a adiarem a abertura de capital.
Procurados, Rhône Capital, Fogo de Chão e Bain Capital se recusaram a comentar sobre o tema à Reuters.
A Bain Capital tem um longo histórico de investimentos na indústria de restaurantes, tendo apoiado grandes nomes como Burger King, Dunkin’ Brands Inc, Domino’s Pizza Inc e Bloomin’ Brands Inc.
Para o acordo de compra da Fogo de Chão, a Bain Capital obteve um financiamento de dívida do Deutsche Bank, instituição que também serviu como consultor financeiro da empresa. Já a consultoria jurídica é feita pela Kirkland & Ellis.
O banco Morgan Stanley & Co LLC, por sua vez, está atuando como consultor financeiro exclusivo para a Fogo de Chão e para a Rhône Capital, enquanto a consultoria jurídica dessas companhias é feita pela Sullivan & Cromwell.
A venda da Fogo de Chão acontece em meio a um recente aumento nas negociações na indústria de restaurantes. A rede de sanduíches Subway, por exemplo, tem explorado uma possível venda que pode ser concluída nas próximas semanas, enquanto a Benihana Inc. também tem trabalhado junto a consultores em busca de um acordo próprio.
No início de agosto, a rede de restaurantes Pollo Tropical foi vendida para a Authentic Restaurant Brands por US$ 225 milhões (aproximadamente R$ 1,12 bilhão na cotação da terça-feira).
Fundada no sul do Brasil em 1979, a rede de churrascarias Fogo de Chão está presente em 76 localidades ao redor do mundo.