Segundo analistas, a aprovação reduz significativamente a incerteza quanto à reestruturação financeira da empresa e aumenta a flexibilidade estratégica no futuro. Gol volta a operar em Fernando de Noronha
Ana Clara Marinho/g1
As ações da Gol dispararam nesta quarta-feira (21), um dia após a aérea informar que seu plano de reestruturação foi aprovado pela Justiça dos Estados Unidos e que espera deixar o processo de recuperação judicial, ou Chapter 11, em junho. O papel da Gol subiu 34,31%, a R$1,37.
De acordo com analistas do BTG Pactual, a aprovação do tribunal reduz significativamente a incerteza quanto à reestruturação financeira da Gol e aumenta a flexibilidade estratégica da empresa no futuro.
Na véspera, a Gol informou que o juiz da recuperação judicial da companhia nos EUA aprovou plano de reestruturação da empresa e que deixará o processo de recuperação com cerca de US$ 900 milhões em liquidez e alavancagem financeira de 5,4 vezes, que deve se reduzir a 2,9 vezes ao final de 2027.
A empresa realiza na próxima semana, 30 de maio, assembleia geral de acionistas para deliberar sobre um aumento de capital de R$5,34 bilhões a R$19,25 bilhões, previsto no plano de reestruturação da companhia.
“Após a implementação do plano, a Abra permanecerá como a maior acionista indireta da Gol”, afirmou no fato relevante.
A Gol disse que vai reduzir significativamente seu endividamento por meio da conversão em capital próprio ou da extinção de até aproximadamente US$1,6 bilhão de sua dívida financiada antes do Chapter 11 e até aproximadamente US$850 milhões de outras obrigações.
A equipe do BTG acrescentou que, embora o aumento de capital planejado leve a uma diluição significativa, a redefinição do balanço patrimonial apoia a sustentabilidade no longo prazo.
“Os investidores devem agora se concentrar na capacidade de execução da Gol, especialmente na restauração da consistência operacional e na geração de fluxo de caixa. Eles também devem estar atentos a quaisquer novos desenvolvimentos em relação a uma potencial parceria com a Azul”, acrescentou.
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